Aa
Aa
Aa

Субфонд защиты инвесторов (СЗИ)

Образование субфонда

  • Субфонд защиты инвесторов (СЗИ) образуется из паевых взносов инвестиционных организаций.
  • Инвестиционные организации платят Фонду единовременные паевые взносы и квартальные паевые взносы в размерах, установленных советом Гарантийного фонда.

Инвестиционные организации

Согласно Закону о гарантийном фонде, инвестиционной организацией является:

  • инвестиционное общество в понятии Закона о рынке ценных бумаг;
  • кредитное учреждение;
  • управляющий фондом, которому предоставлено право управления портфелем ценных бумаг, указанное в пункте 4 части 1 статьи 38 Закона о рынке ценных бумаг или право хранения паев либо акций фонда для клиента, указанное в пункте 1 статьи 44 Закона о рынке ценных бумаг.

В случае инвестиционных обществ и кредитных учреждений инвестиционная организация включает также ее филиалы, учрежденные в государстве-участнике договора Европейской экономической зоны, и трансграничные услуги, предоставленные в государстве-участнике договора. NB! Филиалы и трансграничные услуги управляющих фондами.

  • Государствами-участниками договора о Европейской экономической зоне являются: Австрия, Бельгия, Болгария, Эстония, Испания, Голландия, Ирландия, Исландия, Италия, Греция, Кипр, Литва, Лихтенштейн, Люксембург, Латвия, Мальта, Норвегия, Польша, Португалия, Франция, Швеция, Румыния, Германия, Словакия, Словения, Финляндия, Великобритания, Дания, Чехия, Венгрия.

Кредитные учреждения

Лицензия, выданная Финансовой инспекцией кредитному учреждению, дает право оказания инвестиционных услуг, указанных в части 1 статьи 43 Закона о рынке ценных бумаг, а также побочных инвестиционных услуг, указанных в статье 44 Закона о рынке ценных бумаг, в объеме, указанном в лицензии.

При ходатайстве о получении лицензии в Финансовую инспекцию следует представить, кроме прочих документов и данных, также документ, на основании которого ходатайствующее лицо обязуется уплатить предусмотренный Законом о гарантийном фонде единовременный паевой взнос в субфонд гарантирования вкладов и единовременный паевой взнос в субфонд защиты инвесторов, если бизнес-планом планируется оказание инвестиционных услуг.

Финансовая инспекция имеет право признать лицензию недействительной, если кредитное учреждение не уплатит в течение предусмотренного срока или в полном объеме предусмотренные Законом о гарантийном фонде паевые взносы в субфонд гарантирования вкладов или в субфонд защиты инвесторов и не выполнит к указанному сроку или в указанном объеме соответствующее предписание Финансовой инспекции.

 
Инвестиционное общество

Инвестиционное общество – это акционерное общество, постоянная деятельность которого заключается в оказании одной или нескольких инвестиционных услуг.

Для деятельности в качестве инвестиционного общества у лица должна иметься соответствующая лицензия. Лицензию выдает и признает ее недействительной Финансовая инспекция своим решением.

Лицензия выдается на оказание одной или нескольких инвестиционных услуг. Лицензия может включать одну или несколько побочных инвестиционных услуг.

Для получения лицензии ходатайствующее лицо должно представить, кроме прочих данных и документов, также документ, на основании которого ходатайствующее лицо обязуется уплатить предусмотренный Законом о гарантийном фонде единовременные паевой взнос.

Финансовая инспекция вправе признать лицензию недействительной, если инвестиционное общество не уплатило в течение предусмотренного срока или в полном объеме предусмотренные Законом о гарантийном фонде паевые взносы в субфонд защиты инвесторов.


Управляющий фондом

Управляющий фондом – это акционерное общество, основной и постоянной деятельностью которого является управление имуществом фонда, учрежденного в качестве акционерного общества, или управление договорным фондом. Управляющий фондом может управлять несколькими фондами.

Для деятельности в качестве управляющего фондом акционерное общество должно иметь соответствующую лицензию. Лицензию выдает и признает ее недействительной Финансовая инспекция.

Управляющий фондом ходатайствует о лицензии на управление фондом или о лицензии на управление фондом вместе с правом оказания одной или нескольких инвестиционных услуг (например, управление портфелем ценных бумаг, инвестиционное консультирование или хранение паев либо акций фонда для клиента).

Если управляющий фондом ходатайствует о лицензии вместе с правом предоставления услуги по управлению портфелем ценных бумаг или услуги по хранению паев либо акций фонда для клиента, то при ходатайстве о лицензии представляется также документ, подтверждающий обязательство уплаты единовременного паевого взноса в субфонд защиты инвесторов.

Финансовая инспекция вправе признать лицензию недействительной в полном объеме или частично, если управляющий фондом не уплатит в предусмотренный срок или в полном объеме предусмотренные Законом о гарантийном фонде паевые взносы в субфонд защиты инвесторов.

Финансовая инспекция вправе на основании предписания требовать от управляющего фондом уплаты предусмотренного Законом о гарантийном фонде паевого взноса в субфонд защиты инвесторов.

Примечание. Управляющий фондом недвижимости и управляющий фондом рискового капитала не могут быть пайщиками фонда, поскольку они не могут предоставлять:

• услугу управления портфелем ценных бумаг по смыслу пункта 4 части 1 статьи 43 Закона о рынке ценных бумаг и
• услугу хранения паев или акций фонда для клиента в смысле пункта 1 статьи 44 Закона рынке ценных бумаг.
 
Управляющим фондом недвижимости считается управляющий фондом, который управляет только фондами недвижимости.

Управляющим фондом рискового капитала считается управляющий фондом, который управляет только фондами рискового капитала.


Размер и срок уплаты единовременного паевого взноса

Сумма единовременного взноса составляет 1300 евро.

Инвестиционная организация уплачивает единовременный паевой взнос в течение одного месяца начиная с оглашения решения о выдаче ей лицензии.


Исчисление и уплата квартального паевого взноса

Показатели, характеризующие объем инвестиционной услуги:

  • средний оборот сделок купли-продажи ценных бумаг (инвестиционная услуга, указанная в пунктах 1 и 2 части 1 статьи 43 Закона о рынке ценных бумаг), одной стороной или посредником в которых является инвестиционная организация, за последние 10 рабочих дней в квартале, предшествующем уплате паевого взноса;
  • рыночная стоимость управляемых инвестиционной организацией денежных средств и ценных бумаг (инвестиционная услуга, указанная в пункте 4 части 1 статьи 43 Закона о рынке ценных бумаг) по состоянию на последний рабочий день квартала, предшествующего уплате паевого взноса;
  • рыночная стоимость сохраняемых инвестиционной организацией денежных средств и ценных бумаг (инвестиционная услуга, указанная в пункте 1 статьи 44 Закона о рынке ценных бумаг) по состоянию на последний рабочий день квартала, предшествующего уплате паевого взноса.

Инвестиции, не включаемые в объем инвестиционных услуг

При исчислении размера квартального паевого взноса в объем инвестиций не включаются следующие инвестиции:

  • инвестиции институциональных инвесторов;
  • инвестиции, которые подлежат возмещению за счет субфонда защиты инвесторов на основании статей 52 и 53 Закона о центральном регистре ценных бумаг Эстонии, когда при возмещении причиненного ущерба применяется гражданская ответственность держателя центрального регистра ценных бумаг Эстонии и управляющего счетом;
  • инвестиции, которые принадлежат одному из следующих эстонских или иностранных лиц:

1) государство;

2) местное самоуправление;

3) юридическое лицо, основной и постоянной деятельностью является приобретение долей участия или осуществление одной или нескольких сделок или действий, перечисленных в пунктах 2–12 части 1 статьи 6 Закона о кредитных учреждениях;

4) коммерческое товарищество, входящее в одну и ту же с той же инвестиционной организацией консолидированную группу.

Исчисление квартального взноса

Для исчисления размера квартального взноса показатели, характеризующие объем оказываемых инвестиционной организацией услуг, из которого вычтены не входящие в них инвестиции, умножаются на установленные советом Гарантийного фонда ставки паевого взноса.

Размер паевого взноса определяется путем сложения сумм взносов, исчисленных на основании объемов инвестиций.
размер паевого взноса на одну инвестиционную организацию должен составлять не менее 50 евро.

Если все инвестиции, подлежащие возмещению за счет субфонда, не возмещены и взятые для возмещения кредиты и полученные от других субфондов денежные средства для исполнения обязательств субфонда вместе с начисленными процентами полностью не возвращены, то размер паевого взноса должен составлять не менее 255 евро.

Объем инвестиционных услуг, являющийся основанием для исчисления квартального паевого взноса, и размер паевого взноса, подлежащего уплате, исчисляются инвестиционной организацией. Министр финансов устанавливает уточненные основы и порядок определения размера паевого взноса.

Отчеты и уплата квартального паевого взноса

Отчет о размере паевого взноса инвестиционная организация представляет Фонду через Финансовую инспекцию в объеме и порядке, установленных министром финансов. См. постановление министра финансов от 23.10.2002 г. № 123 «Порядок отчетности о квартальном паевом взносе в субфонд защиты инвесторов» и постановление от 23.10.2002 г. № 121 «Порядок исчисления квартального паевого взноса в субфонд защиты инвесторов и определения стоимости инвестиции» на эстонском языке.

В случае обнаружения ошибок и изменения принципов исчисления Фонду представляются через Финансовую инспекцию новые откорректированные отчеты. 

Инвестиционная организация или ее филиал уплачивают квартальный паевой взнос регулярно к 15 числу второго месяца каждого квартала.

В случае неуплаты или частичной уплаты паевого взноса инвестиционной организацией к установленному сроку (к 15 числу второго месяца каждого квартала) Фонд начисляет пеню с неуплаченной суммы в размере 0,2 процента в день.

Если инвестиционная организация не уплатит паевой взнос в срок и не выполнит иное обязательство, вытекающее из Закона о гарантийном фонде, то Фонд немедленно извещает об этом Финансовую инспекцию.


Ставки квартального паевого взноса

Исчисленные объемы инвестиционных услуг
Максимальная ставка паевого взноса
Установленная ставка паевого взноса
Средний оборот сделок купли-продажи ценных бумаг, где одной стороной или посредником является инвестиционная организация, за последние 10 рабочих дней в квартале, предшествующем уплате паевого взноса
0,1%
0,012%
Рыночная стоимость управляемых инвестиционной организацией денежных средств и ценных бумаг по состоянию на последний рабочий день квартала, предшествующего уплате паевого взноса
0,075%
0,0048%
Рыночная стоимость сохраняемых инвестиционной организацией ценных бумаг по состоянию на последний рабочий день квартала, предшествующего уплате паевого взноса
0,01%
0,0012%

Ставку паевого взноса совет Гарантийного фонда устанавливает в разрезе объемов инвестиций, ставка не должна превышать максимальную ставку паевого взноса, установленную Законом о гарантийном фонде.

В отношении всех инвестиционных организаций применяются единые ставки паевого взноса.

Изменение ставок паевого взноса вступает в силу с начала квартала, но не ранее чем по истечении одного месяца со дня принятия соответствующего решения советом.


Отсрочка уплаты квартального паевого взноса

Своим решением совет Гарантийного фонда может предоставить инвестиционной организации право отсрочки уплаты квартального паевого взноса в размере до 1/3 от размера взноса, если инвестиционная организация возьмет на себя обязательство уплатить отсроченную часть паевого взноса немедленно при предъявлении соответствующего требования Фондом. Фонд предъявляет требование уплаты отсроченной части паевого взноса при возникновении обязанности возмещения инвестиций, гарантированных за счет субфонда.

Фонд может требовать от инвестиционной организации страхования или гарантирования исполнения отсроченного обязательства третьим лицом, акцептированным со стороны совета. Сумма отсроченных паевых взносов на одну инвестиционную организацию или на один филиал не должна превышать четырехкратной суммы паевых взносов, исчисленной на основании максимальных предельных ставок, установленных Законом о гарантийном фонде.

Максимальные предельные ставки паевого взноса не применяются в отношении уплаты части паевого взноса, уплата которой отсрочена инвестиционной организацией.


Приостановление сбора квартальных паевых взносов

На основании решения совета Гарантийного фонда Фонд приостанавливает сбор квартальных паевых взносов, если выполнены все следующие условия:

  • стоимость имущества субфонда защиты инвесторов превышает 2 000 000 евро;
  • все инвестиции, подлежащие возмещению за счет субфонда, возмещены;
  • взятые для исполнения обязательств субфонда кредиты и полученные от других субфондов денежные средства вместе с начисленными процентами полностью возвращены.
Share/Bookmark